Estimated reading time: 2 minuten
Wanneer wij beslissingen onder onzekerheid nemen, willen we normaal gesproken weten hoe goed ons model van de wereld in het verleden heeft gepresteerd. En bij voorkeur onder verschillende omstandigheden. Dit helpt ons om te weten in hoeverre ons model ons kan helpen om, ook in de toekomst, tot betere beslissingen te komen. Met andere woorden, we willen een modelvalidatie uitvoeren door eerdere risicovoorspellingen te toetsen tegen de werkelijkheid. We starten daarbij met een modelvalidatie op enkele renterisico modellen. Zo kennen we in de financiële sector bijvoorbeeld:
- Basel modellen: richten zich op de bancaire sector van vrijwel alle westerse landen
- Solvency II modellen: richten zich op de verzekeringssector in Europa
- Wtp modellen: richten zich op pensioenfondsen in Nederland
Deze modellen worden vaak als referentiemodel gebruikt voor risicorapportages. Dit leidt tot de vraag: Hoe goed presteren deze modellen? Is het mogelijk om het beter te doen?
In deze serie artikelen zullen we daarom een modelvalidatie doen door middel van een backtest op een aantal van deze renterisico modellen. We willen deze vergelijken met ons eigen Base en Regime modellen.
- Solvency II modellen in de verzekeringssector in Europa (SII)
- Wtp modellen in de pensioenfonds industrie in Nederland (Wtp)
- Volledig statistische modellen gebaseerd op historische data (BASE)
- Regime gebaseerde modellen (REGIME)
Een vergelijking van de prestaties van de verschillende modellen is te vinden in het artikeloptimale modelselectie.
